四、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。）
1．A电子企业只生产销售甲产品。2011年甲产品的生产与销售量均为10000件，单位售价为300元/件，全年变动成本为1500000元，固定成本为500000元。预计2012年产销量将会增加到12000件，总成本将会达到2300000元。假定单位售价与成本形态不变。
要求：
（1）计算A企业2012年下列指标：
①目标利润；
②单位变动成；
③变动成本率；
④固定成本。
（2）若目标利润为1750000元，计算A企业2012年实现目标利润的销售额。
【答案】
（1）①目标利润＝12000×300－2300000＝1300000（元）
②单位变动成本＝1500000/10000＝150（元）
③变动成本率＝150/300＝50%
④固定成本＝2300000－150×12000＝500000（元）
（2）销售收入×（1－50%）－500000＝1750000
则：销售收入＝4500000元
2．B公司生产乙产品，乙产品直接人工标准成本相关资料如表1所示：
表1
乙产品直接人工标准成本资料
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项目
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标准
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月标准总工时
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21000小时
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月标准总工资
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420000元
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单位产品工时用量标准
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2小时/件
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假定B公司实际生产乙产品10000件，实际好用总工时25000小时，实际应付直接人工工资550000元。
要求：
（1）计算乙产品标准工资率和直接人工标准成本。
（2）计算乙产品直接人工成本差异、直接人工工资率差异和直接人工效率差异。
【答案】
（1）乙产品的标准工资率＝420000/21000＝20（元/小时）
乙产品直接人工标准成本＝20×2×10000＝400000（元）
（2）乙产品直接人工成本差异＝550000－400000＝150000（元）
乙产品直接人工工资率差异＝（550000/25000－20）×25000＝50000（元）
乙产品直接人工效率差异＝（25000－2×10000）×20＝100000（元）
3．C公司拟投资建设一条生产线，现有甲、乙两种投资方案可供选择，相关资料如表2所示：
表2
甲、乙投资方案现金流量计算表金额单位：万元
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建设期
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运营期
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0
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1
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2～5
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6
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甲方案
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固定资产投资
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600
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0
|
|
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无形资产投资
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（A）
|
0
|
|
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息税前利润
|
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156
|
156
|
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折旧及摊销
|
|
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112
|
112
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调整所得税
|
|
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（B）
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*
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|
净残值
|
|
|
|
*
|
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净现金流量
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－620
|
0
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（C）
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289
|
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乙方案
|
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固定资产投资
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300
|
300
|
|
|
|
净现金流量
|
*
|
*
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266
|
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说明：表中“2～5”年终的数字为等额数。“*”代表省略的数据。
该公司适用的企业所得税税率为25%。假定基准现金折现率为8%，财务费用为零。相关货币时间价值系数表如表3所示：
表3
相关货币时间价值系数表
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n
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1
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2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
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（P/F，8%，n）
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0．9259
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0．8573
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0．7938
|
0．7350
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0．6806
|
0．6302
|
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（P/A，8%，n）
|
0．9259
|
1．7833
|
2．5771
|
3．3121
|
3．9927
|
4．6229
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要求：
（1）确定表2内英文字母代表述职（不需要列出计算过程）。
（2）计算甲方案的总投资收益率。
（3）若甲、乙两方案的净现值分别为264．40万元和237．97万元，且甲、乙两方案互斥，分别计算甲、乙两方案的年等额回收额，并根据计算结果进行决策。
【答案】
（1）A＝20
B＝156×25%＝39
C＝156＋112－39＝229
（2）总投资收益率＝156/620×100%＝25．16%
（3）甲方案的年等额净回收额＝264．40/（P/A，8%，6）＝57．19（万元）
乙方案的年等额净回收额＝237．97/（P/A，8%，5）＝59．60（万元）
由于乙方案的年等额净回收额大于甲方案，所以应选择乙方案。
4．D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：
表4
资产负债简表（2011年12月31日）单位：万元
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资产
|
金额
|
负债和所有者权益
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金额
|
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货币资金
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211
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应付账款
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120
|
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应收账款
|
600
|
应付票据
|
200
|
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存货
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150
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应付职工薪酬
|
255
|
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流动资产合计
|
961
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流动负债合计
|
575
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固定资产
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850
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长期借款
|
300
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非流动资产合计
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850
|
负债合计
|
875
|
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实收资本
|
600
|
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留存收益
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336
|
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所有者权益合计
|
936
|
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资产合计
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1811
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负债和所有者权益合计
|
1811
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要求：
（1）计算D公司2011年的营运资金数额。
（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。
（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？
（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
【答案】
（1）2011年营运资金数额＝流动资产－流动负债＝961－575＝386（万元）
（2）应收账款周转期＝360/（3600/600）＝60（天）
应付账款周转期＝120/5＝24（天）
存货周转期＝360/（1800/150）＝30（天）
现金周转期＝60＋30－24＝66（天）
（3）利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。
（4）增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。
